Cara Menghindari Panggilan Margin

Langkah 1. Margin call terjadi ketika akun margin Anda memiliki jumlah yang kurang dari jumlah yang diminta broker

Akun margin biasanya mencakup sekuritas yang Anda beli dengan uang yang Anda pinjam dari broker Anda. Namun, broker Anda memerlukan persentase tertentu dari total nilai akun margin Anda untuk menjadi uang Anda sendiri. Jika sekuritas yang Anda miliki jatuh harganya, nilai akun Anda juga turun dan Anda mungkin mendapatkan margin call.

Panggilan margin biasanya bukan "panggilan" yang sebenarnya, seperti di telepon. Bahkan, Anda mungkin tidak mendapatkan peringatan sama sekali. Kebanyakan broker mengharapkan Anda untuk memantau akun margin dengan cukup cermat dan menambahkan dana atau sekuritas jika Anda mendekati margin call

Pertanyaan 2 dari 15: Apakah margin call buruk?

Langkah 1. Sebuah panggilan margin tidak buruk dalam dirinya sendiri, tetapi bisa jika Anda tidak dapat memenuhinya

Margin call berarti bahwa aset di akun broker Anda telah jatuh di bawah margin pemeliharaan yang dibutuhkan broker Anda. Ini bisa jadi karena panggilan Anda yang buruk atau hari yang buruk untuk pasar secara keseluruhan.

• Semua margin call berarti bahwa Anda harus membuat perbedaan untuk membawa aset akun Anda kembali ke margin pemeliharaan. Tergantung pada situasinya, Anda mungkin hanya kekurangan beberapa ratus dolar.
• Margin call bisa menjadi buruk jika Anda membuat keputusan investasi yang sangat buruk dan tidak memiliki uang untuk mengembalikan akun Anda ke margin minimum.

Pertanyaan 3 dari 15: Apa yang memicu margin call?

Langkah 1. Margin call dipicu ketika akun Anda berada di bawah margin pemeliharaan

Nilai total akun Anda terdiri dari uang tunai yang Anda miliki di akun Anda ditambah nilai pasar dari investasi Anda. Jika sewaktu-waktu nilai total akun Anda turun di bawah margin pemeliharaan yang ditetapkan oleh broker Anda, mereka akan meminta Anda untuk membuat perbedaan.

• Margin pemeliharaan dinyatakan sebagai persentase. Jika margin pemeliharaan Anda adalah 25%, itu berarti bahwa setidaknya 25% dari nilai total akun Anda harus dalam bentuk tunai atau surat berharga yang Anda miliki secara langsung.
• Sebagai contoh, misalkan Anda memiliki total $10,000 di akun broker Anda: $2,000 tunai dan sisa $8,000 dalam sekuritas, setengahnya dibeli dengan margin. Ini berarti nilai akun Anda adalah $6.000, atau 60%. Jika margin pemeliharaan Anda adalah 25%, sepertinya Anda tidak perlu khawatir tentang margin call.
• Jika Anda membeli dengan margin, penting untuk memantau akun Anda setiap hari. Broker Anda dapat mengubah margin pemeliharaan kapan saja. Misalnya, pialang mungkin meningkatkan margin pemeliharaan jika pasar sangat bergejolak.

Langkah 1. Panggilan margin biasanya didasarkan pada nilai akun pada penutupan pasar

Di AS, sebagian besar pialang menghitung pasar "tutup" sebagai jam 4 sore. Waktu bagian timur. Jika akun Anda di bawah margin minimum saat itu, broker Anda akan mengeluarkan margin call rutin.

• Jika pasar sangat fluktuatif, broker Anda mungkin menghitung nilai lebih awal dan mengeluarkan margin call sebelum ditutup. Penting juga untuk memperhatikan aktivitas pasar. Jika pasar tutup lebih awal, itu berarti margin call juga akan keluar lebih awal.
• Beberapa broker bahkan mungkin tidak memberi tahu Anda tentang margin call-mereka hanya akan mulai melikuidasi aset Anda jika akun Anda turun di bawah margin minimum. Jika Anda mengawasinya sendiri, Anda dapat membuat pilihan sendiri tentang menjual aset.

Pertanyaan 5 dari 15: Bagaimana saya bisa menggunakan stop order untuk menghindari margin call?

Langkah 1. Stop order menjual saham sebelum mencapai harga margin call

Setelah Anda menghitung harga margin, tetapkan stop order untuk menjual saham sebelum mencapai harga tersebut untuk menghindari margin call. Anda menempatkan stop order dengan cara yang sama seperti Anda menempatkan order jual-satu-satunya perbedaan adalah bahwa broker Anda tidak mengeksekusi order sampai jika dan ketika saham diperdagangkan pada harga yang Anda tetapkan sebagai harga stop.

• Misalnya, Anda membeli saham seharga $10 per saham dan menentukan harga margin call adalah $6.67. Anda dapat menempatkan stop order seharga $6,70. Dengan begitu, jika harga saham turun, saham Anda akan dijual sebelum mencapai harga margin call. Meskipun Anda masih akan kehilangan uang, Anda tidak akan kehilangan cukup banyak untuk memicu margin call.
• Tetapkan harga stop order lebih tinggi jika Anda ingin kehilangan lebih sedikit uang. Pada contoh sebelumnya, menetapkan harga stop pada $6,70 berarti Anda menghindari margin call tetapi Anda masih kehilangan $3,30 per saham. Meningkatkan harga stop mengurangi jumlah kerugian Anda.

Langkah 1. Kalikan harga beli sekuritas dengan rasio margin

Untuk menemukan harga margin call untuk sekuritas tertentu, gunakan rumus berikut: harga pembelian awal x (1 - margin awal) / (1 - margin pemeliharaan). Margin awal adalah persentase saham yang harus Anda beli sendiri dan margin pemeliharaan adalah jumlah minimum yang harus Anda pertahankan di akun Anda. Harga pembelian awal adalah berapa pun yang Anda bayarkan untuk saham (per saham).

Misalnya, Anda membeli 100 lembar saham dengan harga $10 per lembar. Pialang Anda mengharuskan Anda untuk membeli setidaknya 50% saham (margin awal Anda) dan margin pemeliharaan Anda adalah 25%. Persamaan Anda akan menjadi: $10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $10 x 0,5 / 0,75 = $10 x 0,667 = $6,67. Harga margin call akan menjadi $6.67

Pertanyaan 7 dari 15: Bagaimana cara memenuhi margin call?

Langkah 1. Temui margin call dengan menjual saham atau menyetor uang tunai

Jika Anda mendapatkan margin call, Anda perlu menyetor cukup uang ke akun Anda untuk mengembalikannya ke margin minimum yang diperlukan. Anda dapat melakukan ini dengan menambahkan lebih banyak uang tunai atau menjual beberapa sekuritas yang Anda miliki dan menggunakan hasilnya untuk mengurangi pinjaman margin, yang akan membuat akun Anda kembali ke minimum.

Anda juga dapat menyetorkan ekuitas lainnya ke akun pialang yang Anda miliki secara langsung. Misalnya, jika Anda memiliki kekurangan margin sebesar $300, Anda dapat mentransfer saham senilai $400 untuk mengembalikan saldo Anda

Pertanyaan 8 dari 15: Berapa lama saya harus memenuhi margin call?

Langkah 1. Broker biasanya memberikan waktu 2-5 hari bagi Anda untuk memenuhi margin call

Jika broker Anda memberi Anda peringatan tentang panggilan margin, peringatan itu biasanya menyertakan tenggat waktu. Sampai Anda membawa akun Anda kembali ke margin minimum, bagaimanapun, Anda mungkin akan menemukan bahwa daya beli Anda dibatasi.

• Misalnya, Anda mungkin tidak dapat membeli saham tambahan apa pun dengan margin sampai Anda mengembalikan akun Anda ke tingkat minimum.
• Meskipun Anda biasanya memiliki beberapa hari untuk memenuhi panggilan margin, biasanya lebih baik untuk membayarnya sesegera mungkin. Jangan mengandalkan broker Anda untuk membantu Anda atau memberi Anda waktu ekstra untuk menemukan dana yang Anda butuhkan.

Pertanyaan 9 dari 15: Apa yang terjadi jika saya tidak dapat memenuhi margin call?

Langkah 1. Jika Anda tidak dapat memenuhi panggilan tersebut, broker Anda akan menjual saham Anda

Jika tenggat waktu untuk memenuhi margin call Anda berakhir dan akun Anda masih di bawah margin minimum, broker Anda akan memaksa penjualan saham untuk menutupi selisihnya. Mereka tidak memerlukan izin Anda untuk melakukan ini-itu tertulis dalam syarat dan ketentuan perjanjian akun margin yang Anda tandatangani.

• Jika broker Anda melikuidasi saham Anda, mereka juga dapat membebankan komisi dan biaya atas transaksi tersebut.
• Pialang Anda juga memiliki kekuatan untuk memilih saham mana yang akan dilikuidasi. Dengan kata lain, mereka mungkin melikuidasi saham yang berkinerja baik dan yang Anda rencanakan untuk ditahan, daripada saham berkinerja buruk yang memicu margin call.
• Pialang Anda juga mungkin melikuidasi lebih banyak saham daripada yang benar-benar diperlukan untuk memenuhi persyaratan margin minimum. Misalnya, bahkan jika Anda hanya kekurangan $200 dari margin minimum Anda, broker Anda mungkin melikuidasi saham senilai $500.

Langkah 1. Memegang posisi pada margin berarti Anda telah meminjam uang dari broker Anda

Posisi Anda hanyalah jumlah saham yang Anda miliki. Jika Anda memegang posisi itu, itu berarti Anda tidak membeli atau menjual saham. Jika Anda awalnya meminjam sebagian dari harga beli saham dari broker Anda, maka Anda memegang posisi dengan margin.

• Memegang posisi pada margin tidak selalu merupakan hal yang buruk, tetapi itu berarti Anda akan berutang bunga kepada broker atas uang yang Anda pinjam.
• Untuk menutup posisi, Anda cukup melakukan perdagangan lawan. Misalnya, jika Anda membeli 100 lembar saham, Anda akan menutup posisi Anda dengan menjual 100 lembar saham tersebut.

Pertanyaan 11 dari 15: Haruskah saya menahan posisi dengan margin semalaman?

Langkah 1. Menahan posisi dengan margin semalaman lebih mungkin menghasilkan margin call

Memegang posisi pada margin paling sering dikaitkan dengan perdagangan hari, di mana investor menutup semua posisi pada akhir hari. Jika Anda menahan posisi dengan margin semalaman, Anda mungkin akan berakhir dengan margin call. Broker Anda mungkin juga membebankan biaya dan bunga tambahan jika Anda memegang posisi dengan margin semalaman.

• Jika broker Anda telah menunjuk Anda sebagai pedagang pola hari, daya beli Anda akan dibatasi jika akun Anda berada di bawah margin pemeliharaan Anda.
• Saat Anda memegang posisi dengan margin semalaman, Anda juga menghadapi risiko bahwa saham akan jatuh lebih jauh di antara sesi perdagangan, yang memberi Anda celah yang lebih besar untuk menebusnya.

Langkah 1. Buka akun margin dengan broker Anda dan lakukan setoran yang diperlukan

Saat Anda mengajukan akun margin, broker Anda akan menilai kelayakan kredit Anda dan menetapkan margin minimum berdasarkan penilaian tersebut. Kemudian, Anda akan menandatangani perjanjian dan melakukan deposit Anda-yang akan menjadi setidaknya $2.000 tetapi mungkin lebih.

• Baca syarat dan ketentuan perjanjian dengan seksama sebelum Anda menandatanganinya. Tanyakan kepada broker Anda apakah ada sesuatu dalam perjanjian yang tidak Anda mengerti.
• Setelah Anda memiliki akun margin, Anda membeli saham dengan margin dengan cara yang sama seperti biasanya Anda membeli saham. Satu-satunya perbedaan adalah Anda memiliki lebih banyak daya beli berkat akun margin Anda.
• Misalnya, jika Anda menyetor $10.000 di akun Anda dan broker Anda mengizinkan kredit $10.000 lagi, itu berarti Anda memiliki $20.000 untuk membeli saham.

Pertanyaan 13 dari 15: Apakah pembukaan rekening margin mempengaruhi nilai kredit saya?

Langkah 1. Membuka akun margin dapat menurunkan skor kredit Anda untuk sementara

Ini karena broker Anda akan melalui pemeriksaan kredit normal untuk mengevaluasi risiko kredit Anda sebelum menyiapkan akun margin Anda. Ini biasanya menghasilkan penyelidikan yang sulit. Meskipun satu pertanyaan sulit tidak akan banyak berpengaruh, hal itu dapat menyebabkan skor kredit Anda turun jika Anda memiliki beberapa.

Aktivitas akun margin biasanya tidak dilaporkan ke biro kredit. Namun, jika Anda mendapatkan margin call yang tidak dapat Anda bayar dan akhirnya berhutang pada broker Anda, itu dapat memengaruhi skor kredit Anda

Pertanyaan 14 dari 15: Apa yang dimaksud dengan margin pemeliharaan?

Langkah 1. Margin pemeliharaan adalah jumlah ekuitas yang dibutuhkan dalam akun margin

Akun margin memungkinkan Anda untuk meminjam uang dari broker Anda untuk membeli saham. Namun, persentase minimum akun Anda harus dalam bentuk tunai atau saham berbayar. FINRA (Otoritas Pengatur Industri Keuangan) menetapkan minimum 25% untuk akun AS, tetapi broker Anda mungkin menetapkan persentase yang berbeda.

Pialang juga dapat mengubah margin pemeliharaan mereka, terutama dalam menanggapi pasar yang sangat fluktuatif. Margin pemeliharaan Anda mungkin setinggi 40%

Pertanyaan 15 dari 15: Apakah broker membebankan bunga pada margin?

Langkah 1. Seperti pinjaman apa pun, Anda membayar bunga atas uang yang Anda pinjam untuk membayar saham

Tarif khusus bervariasi tergantung pada broker dan riwayat kredit pribadi Anda, meskipun biasanya lebih baik daripada kartu kredit dan jalur kredit konsumen lainnya.